Ngăn chặn Giao dịch Nội gián

"Công ty yêu cầu tất cả và bất kỳ nhân viên nào, những người mà bằng hoạt động nghề nghiệp của mình có thể tiếp cận thông tin bí mật có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của bất kỳ công ty nào trong Tập đoàn, không được tiết lộ thông tin đó, mua hoặc bán cổ phiếu hoặc chứng khoán khác của Công ty đó hoặc làm như vậy thông qua các bên thứ ba. Điều này không chỉ tuân theo pháp luật mà còn là dấu hiệu của sự tôn trọng và bình đẳng với các cổ đông khác. "

Điều lệ về Hoạt động và Trách Nhiệm của Michelin (2002), Thực hiện giá trị của chúng ta, thực thi trách nhiệm của chúng ta

delit_dinitie@2x

Phạm vi và Định nghĩa

Là một công ty được giao dịch công khai hoặc "niêm yết", các quy định của Châu Âu đặt ra các nghĩa vụ đặc biệt nghiêm ngặt đối với các quản lý, nhân viên và giám đốc của Tập đoàn về việc ngăn chặn hành vi lạm dụng thị trường.

Không nhân viên hoặc giám đốc nào được thu lợi nhuận từ việc mua hoặc bán cổ phiếu của một công ty niêm yết, dựa trên thông tin bí mật.

Bất kỳ người nào nắm giữ Thông tin Nội bộ trong quá trình thực hiện nhiệm vụ của họ hoặc do kết quả của việc chuẩn bị một giao dịch cụ thể được coi là "Người nội bộ".

"Thông tin Nội bộ" là thông tin không công khai, chính xác, có khả năng ảnh hưởng đến giá thị trường của cổ phiếu của Tập đoàn trước khi được công khai.

Nguyên tắc Hướng dẫn

Các quy định của Châu Âu và luật hình sự của Pháp trừng phạt các hành vi vi phạm luật chứng khoán được áp dụng cho bất kỳ cá nhân hoặc pháp nhân nào, bất kể quốc tịch và quốc gia cư trú của họ. Bất kỳ hành vi vi phạm các quy tắc về giao dịch nội gián đều có thể bị xử phạt nặng (phạt tiền hoặc ngồi tù).

Các quy tắc về lạm dụng thị trường và các biện pháp do Michelin thực hiện được quy định trong Điều lệ Đạo đức Thị Trường Chứng khoán của Tập đoàn.

Để ngăn chặn giao dịch nội gián, Tập đoàn phải duy trì và cập nhật danh sách những người có quyền truy cập không thường xuyên vào Thông tin Nội bộ.

  • Đối với mỗi tình huống hoặc dự án được phân loại là thông tin nội bộ, Tập đoàn sẽ lập một danh sách những Người nội bộ cụ thể. Tập đoàn đảm bảo ngay từ đầu rằng những người này hoặc bên thứ ba nhận thức được nghĩa vụ của họ và các hình phạt áp dụng trong trường hợp vi phạm các quy tắc.
  • Đối với những người thực hiện trách nhiệm quản lý và những người tương tự mà do chức năng của họ, họ có thể có quyền truy cập thông tin nội bộ, Tập đoàn đã thiết lập các khoảng thời gian không giao dịch hàng năm được gọi là “thời gian phủ định”. Những người này phải hạn chế thực hiện bất kỳ giao dịch nào đối với cổ phiếu của Tập đoàn trong thời gian này. Tập đoàn đảm bảo rằng họ nhận thức được về nghĩa vụ của mình, về thời gian biểu phải tuân thủ và về các hình phạt áp dụng trong trường hợp vi phạm các quy tắc.

Việc nên làm: Tôi phải

  • Không thực hiện bất kỳ giao dịch nào đối với cổ phiếu của Tập đoàn trong trường hợp có thông báo về việc tôi thuôc danh sách người nội bộ một lần danh sách những người thuộc diện “thời gian phủ định”.
  • Liên hệ với Ban Pháp chế Doanh nghiệp / nhân viên Đạo đức Doanh nghiệp & Tài chính trong trường hợp có nghi ngờ về tình trạng người nội bộ của tôi (xem phần "Người liên hệ'' phía dưới).

Việc không nên làm: Tôi không được

  • Bỏ qua thông báo mà tôi nhận được về việc ghi danh của tôi trong một trong số các danh sách "người nội bộ".
  • Mua hoặc bán cổ phiếu của một công ty niêm yết với tư cách là người nắm giữ thông tin bảo mật có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá thị trường của cổ phiếu của công ty đó.
  • Mua cổ phiếu của một công ty nếu tôi biết rằng giao dịch kinh doanh của Tập đoàn với công ty đó có thể ảnh hưởng đến giá trị của công ty đó.

Tình huống Thực tiễn

Bạn là nhân viên-cổ đông của Tập đoàn nhờ vào chương trình sở hữu cổ phiếu cho nhân viên BIB'Action. Bạn vừa nghe một tin đồn nội bộ rằng Tập đoàn sẽ sớm công bố kết quả hoạt động kinh doanh kém. Bạn vẫn muốn bán cổ phiếu của Michelin mà bạn đã nắm giữ hơn 5 năm*, để bắt đầu mua một chiếc xe mới. Bạn có thể làm như vậy được không?

* Cổ phiếu phát hành trong kế hoạch nhân viên cổ đông của Tập đoàn bị “phong tỏa” trong 5 năm.

Không. Tin đồn mà bạn nghe được thực sự là thông tin quan trọng có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của Michelin. Với tư cách là nhân viên-cổ đông của Tập đoàn, bạn rất có thể được coi là một "Người nội bộ"; do đó, nghĩa vụ tránh giao dịch sẽ áp dụng với bạn, ngay cả khi trước khi biết tin đồn này, bạn không có lệnh cấm cụ thể nào. Do đó, bạn không thể mua hoặc bán cổ phiếu của Michelin cho đến khi thông tin được công bố trong một thông cáo báo chí.

Người liên hệ